0111-KDIB1-1.4010.221.2026.2.AND

Interpretacja indywidualna – stanowisko nieprawidłowe

Szanowni Państwo,

stwierdzam, że Państwa stanowisko w sprawie oceny skutków podatkowych opisanego zdarzenia przyszłego w podatku dochodowym od osób prawnych jest nieprawidłowe.

Zakres wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej

19 kwietnia 2026 r. wpłynął Państwa wniosek z 17 kwietnia 2026 r. o wydanie interpretacji indywidualnej. Uzupełnili go Państwo – w odpowiedzi na wezwanie – pismem z 9 czerwca 2026 r.

Treść wniosku jest następująca:

Opis zdarzenia przyszłego

Podatnik – A. sp. z o.o. (dalej: „A.”) – posiada siedzibę i zarząd na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i podlega obowiązkowi podatkowemu od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania (art. 3 ust. 1 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz.U. z 2026 r. poz. 554, dalej: „ustawa o CIT”)).

Podatnik planuje, wskutek aportu uzyskanego od osób fizycznych (polskich rezydentów podatkowych – dalej: „Wspólnicy”), objąć udziały w B. sp. z o.o. (dalej: „B.”). W zamian za wniesienie udziałów B. przez Wspólników, uzyskają oni udziały nowej emisji w A., których wartość emisyjna będzie odpowiadała wartości rynkowej wnoszonych udziałów B.. Wkład wnoszony przez Wspólników do A. w postaci udziałów w B. zostanie przeznaczony w całości lub w części na podwyższenie kapitału zakładowego A., a w pozostałej części – na kapitał zapasowy (agio).

Wskutek dokonania opisanej transakcji, A. uzyska bezwzględną większość praw głosu w B. A. oraz B. są podmiotami wymienionymi w załączniku nr 3 do ustawy o CIT, mianowicie są to spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, o których mowa w załączniku nr 3, poz. 29. Obie spółki mają siedzibę w Polsce i są wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego.

Wspólnicy, którzy będą wnosić udziały do A., nabyli je (udziały w B.) przy zawiązaniu spółki B., w ramach podwyższenia kapitału zakładowego oraz odpłatnie od pozostałych wspólników B.. Wskutek w/w transakcji, do A. trafi ponad 71% udziałów w B. Wnoszone przez Wspólników udziały nie zostały nabyte lub objęte przez nich w wyniku transakcji wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku łączenia lub podziału podmiotów.

Wartość nabywanych przez Wspólnika udziałów w A. przyjęta dla celów podatkowych będzie nie wyższa niż wartość wnoszonych przez niego udziałów B., jaka byłaby przyjęta dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do wymiany udziałów.

Zarówno B., A., jak i Wspólnicy podlegają opodatkowaniu od całości swoich dochodów na terenie Rzeczpospolitej Polskiej.

Opisana transakcja jest podyktowana uzasadnionymi przyczynami ekonomicznymi i organizacyjnymi, w szczególności potrzebą uporządkowania struktury właścicielskiej i operacyjnej, wzmocnienia bezpieczeństwa regulacyjnego i taryfowego, wyraźnego oddzielenia działalności regulowanej od działalności usługowej i wspierającej, ograniczenia ryzyka subsydiowania skrośnego, zwiększenia przejrzystości kosztowej i organizacyjnej oraz przygotowania do dalszych etapów reorganizacji, a także stworzenia warunków do dalszego rozwoju prowadzonej działalności.

W odpowiedzi na wezwanie ujętym w piśmie z 9 czerwca 2026 r. udzielili Państwo następujących odpowiedzi na poniższe pytania:

1. Ilu jest wspólników w Przedsiębiorstwie Usług Wodnych i Sanitarnych sp. z o.o. (dalej: „B.”) oraz jak procentowo kształtuje się udział poszczególnych wspólników w kapitale tej spółki?

Odpowiedź: Udziałowcami/wspólnikami w B. sp. z o.o. jest 19 osób. Ich udziały kształtują się następująco:

1. (…), 19 udziałów, 0,68% udziału w kapitale spółki;

2. (…), 6 udziałów, 0,21% udziału w kapitale spółki;

3. (…), 2 udziały, 0,07% udziału w kapitale spółki;

4. (…), 1 udział, 0,04% udziału w kapitale spółki;

5. (…), 46 udziałów, 1,64% udziału w kapitale spółki;

6. (…), 137 udziałów, 4,89% udziału w kapitale spółki;

7. (…), 2 udziały, 0,07% udziału w kapitale spółki;

8. (…), 16 udziałów, 0,57% udziału w kapitale spółki;

9. (…), 79 udziałów, 2,82% udziału w kapitale spółki;

10. (…), 0,5 udziału, 0,02% udziału w kapitale spółki;

11. (…), 0,5 udziału, 0,02% udziału w kapitale spółki;

12. (…), 21 udziałów, 0,75% udziału w kapitale spółki;

13. (…), 3 udziały, 0,11% udziału w kapitale spółki;

14. (…), 10 udziałów, 0,36% udziału w kapitale spółki;

15. (…),76 udziałów, 2,71% udziału w kapitale spółki;

16. (…), 1925 udziałów, 68,75% udziału w kapitale spółki;

17. (…), 3 udziały, 0,11% udziału w kapitale spółki;

18. (…), 21 udziałów, 0,75% udziału w kapitale spółki;

19. (…), 432 udziały, 15,43% udziału w kapitale spółki.

2. Czy wszyscy wspólnicy wniosą do Państwa Spółki całość posiadanych przez siebie udziałów?

Odpowiedź: Nie.

3. Czy wniesienie przez wspólników aportu do Państwa Spółki nastąpi jednorazowo (w tym samym czasie) w ramach jednej transakcji, czy w ramach kilku transakcji? Jeżeli w ramach kilku transakcji, proszę wskazać, w ramach której transakcji Państwa Spółka uzyska bezwzględną większość głosów w B.?

Odpowiedź: Jednorazowo.

4. Czy głównym lub jednym z głównych celów wymiany udziałów nie jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania?

Odpowiedź: Celem wymiany udziałów (ani głównym ani jednym z celów) nie jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania.

Pytanie

Czy objęcie przez A. udziałów w B., w okolicznościach opisanych we wniosku, nie skutkuje powstaniem po stronie A. przychodu podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych, ponieważ transakcja ta spełnia przesłanki tzw. wymiany udziałów, o której mowa w ramach regulacji art. 12 ust. 4d ustawy o CIT?

Państwa stanowisko w sprawie

Zgodnie z regulacją art. 1 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz.U. z 2026 r. poz. 554, dalej: „ustawa o CIT”), reguluje ona opodatkowanie podatkiem dochodowym dochodów osób prawnych i spółek kapitałowych w organizacji. Zaś w myśl jej art. 7 ust. 1, opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlega dochód stanowiący sumę dochodu osiągniętego z zysków kapitałowych oraz dochodu osiągniętego z innych źródeł przychodów.

Z kolei w art. 7 ust. 2 ustawy o CIT czytamy, że dochodem ze źródła przychodów, z zastrzeżeniem art. 11c, art. 11i, art. 24a, art. 24b, art. 24ca, art. 24d i art. 24f, jest nadwyżka sumy przychodów uzyskanych z tego źródła przychodów nad kosztami ich uzyskania, osiągnięta w roku podatkowym. Jeżeli koszty uzyskania przychodów przekraczają sumę przychodów, różnica jest stratą ze źródła przychodów.

W ramach art. 7b ust. 1 ustawy o CIT, ustawodawca definiuje przychody z zysków kapitałowych. W w/w regulacji precyzuje, że za przychody z zysków kapitałowych uważa się:

1. przychody z udziału w zyskach osób prawnych, z zastrzeżeniem art. 12 ust. 1 pkt 4b, stanowiące przychody faktycznie uzyskane z tego udziału, w tym:

a) dywidendy, nadwyżki bilansowe w spółdzielniach oraz otrzymane przez uczestników funduszy inwestycyjnych lub instytucji wspólnego inwestowania dochody tego funduszu lub tej instytucji, w przypadku gdy statut przewiduje wypłacanie tych dochodów bez odkupywania jednostek uczestnictwa albo wykupywania certyfikatów inwestycyjnych,

b) przychody z umorzenia udziału (akcji) lub ze zmniejszenia ich wartości,

c) przychody z wystąpienia wspólnika ze spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, które następuje w inny sposób niż określony w lit. b,

d) przychody ze zmniejszenia udziału kapitałowego wspólnika w spółce, o której mowa w art. 1 ust. 3, które następuje w inny sposób niż określony w lit. b,

e) wartość majątku otrzymanego w związku z likwidacją osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3,

f) równowartość zysku osoby prawnej oraz spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, przeznaczonego na podwyższenie jej kapitału zakładowego, równowartość nadwyżki bilansowej spółdzielni przeznaczonej na podwyższenie funduszu udziałowego oraz równowartość kwot przekazanych na ten kapitał (fundusz) z innych kapitałów (funduszy) takiej osoby prawnej lub spółki,

g) dopłaty otrzymane w przypadku połączenia lub podziału podmiotów lub,

h) przychody wspólnika spółki dzielonej, z wyjątkiem podziału przez wyodrębnienie, jeżeli majątek przejmowany na skutek podziału, a przy podziale przez wydzielenie - majątek przejmowany na skutek podziału lub majątek pozostający w spółce, nie stanowią zorganizowanej części przedsiębiorstwa,

i) zapłata, o której mowa w art. 12 ust. 4d,

j) wartość niepodzielonych zysków w spółce oraz wartość zysku przekazanego na inne kapitały niż kapitał zakładowy w spółce przekształcanej - w przypadku przekształcenia spółki w spółkę niebędącą osobą prawną, z tym że przychód określa się na dzień przekształcenia,

k) odsetki od udziału kapitałowego, wypłacane na rzecz wspólnika przez spółkę, o której mowa w art. 1 ust. 3,

l) odsetki od pożyczki udzielonej osobie prawnej lub spółce, o której mowa w art. 1 ust. 3, jeżeli wypłata odsetek od takiej pożyczki lub ich wysokość uzależnione są od osiągnięcia zysku przez tę osobę prawną lub spółkę lub od wysokości tego zysku (pożyczka partycypacyjna),

m)przychody uzyskane w następstwie przekształceń, łączenia lub podziałów podmiotów, w tym:

- przychody osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, przejmującej w następstwie łączenia lub podziału majątek lub część majątku innej osoby prawnej lub spółki,

- przychody wspólnika spółki łączonej lub dzielonej,

- przychody spółki dzielonej,

n) przychód ze zmniejszenia kapitału akcyjnego w prostej spółce akcyjnej;

1a) przychody uzyskane w następstwie przekształceń, łączenia lub podziału podmiotów;

1b) przychody uzyskane w następstwie likwidacji spółki niebędącej osobą prawną, wystąpienia wspólnika z takiej spółki lub zmniejszenia udziału kapitałowego w takiej spółce, jeżeli Rzeczpospolita Polska traci prawo do opodatkowania dochodów ze zbycia otrzymanych składników majątku;

2. przychody z tytułu wniesienia do osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, wkładu niepieniężnego;

3. inne, niż określone w pkt 1 i 2, przychody z udziału (akcji) w osobie prawnej lub spółce, o której mowa w art. 1 ust. 3, w tym:

a) przychody ze zbycia udziału (akcji), w tym ze zbycia dokonanego celem ich umorzenia,

b) przychody uzyskane w wyniku wymiany udziałów;

4. przychody ze zbycia ogółu praw i obowiązków w spółce niebędącej osobą prawną;

5. przychody ze zbycia wierzytelności uprzednio nabytych przez podatnika oraz wierzytelności wynikających z przychodów zaliczanych do zysków kapitałowych;

6. przychody:

a) z praw majątkowych, o których mowa w art. 16b ust. 1 pkt 4-7, z wyłączeniem przychodów z licencji bezpośrednio związanych z uzyskaniem przychodów niezaliczanych do zysków kapitałowych oraz praw wytworzonych przez podatnika,

b) z papierów wartościowych i pochodnych instrumentów finansowych, z wyłączeniem pochodnych instrumentów finansowych służących zabezpieczeniu przychodów albo kosztów, niezaliczanych do zysków kapitałowych,

7. z tytułu uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych lub instytucjach wspólnego inwestowania,

8. z najmu, dzierżawy lub innej umowy o podobnych charakterze dotyczącej praw, o których mowa w lit. a-c, e) ze zbycia praw, o których mowa w lit. a-c,

9. z wymiany waluty wirtualnej na środek płatniczy, towar, usługę lub prawo majątkowe inne niż waluta wirtualna lub z regulowania innych zobowiązań walutą wirtualną.

Zatem, co do zasady, przychodem podlegającym opodatkowaniu jest także transakcja wymiany udziałów, o czym stanowi wprost cytowany powyżej art. 7b ust. 1 pkt 3 lit. b w/w ustawy.

Podsumowując powyższe, co do zasady, jeżeli dojdzie do wymiany udziałów (np. poprzez aport udziałów innej osoby prawnej do majątku podatnika podatku CIT), to u otrzymującego taki wkład powstanie przychód kwalifikowany do opodatkowania na gruncie ustawy o CIT.

Jeżeli jednak przedmiotem aportu są udziały innej spółki kapitałowej, to pokrycie udziałów aportem może być podatkowo neutralne. Muszą być jednak spełnione przesłanki pozwalające na uznanie takiej operacji za tzw. wymianę udziałów. Co istotne, operacja „wymiany udziałów” nie jest związana z zawieraniem umowy zamiany w znaczeniu tylko cywilnoprawnym. Do wymiany udziałów dochodzi w wyniku wniesienia udziałów jednej spółki kapitałowej jako aportu do innej spółki kapitałowej. Mamy z nią do czynienia wówczas, gdy jedna ze spółek kapitałowych emituje udziały, które są obejmowane przez wspólników innej spółki kapitałowej w zamian za aport, którego przedmiotem są udziały tej innej spółki. Nie ma przeciwwskazań, aby w ramach operacji wymiany udziałów doszło do „wymiany” udziałów spółki z o.o. na udziały innej spółki z o.o., jak i do „wymiany” akcji spółki akcyjnej na akcje innej spółki akcyjnej.

Przepisami dotyczącymi wymiany udziałów na gruncie ustawy o CIT są art. 12 ust. 4d oraz ust. 11 i 12-14.

Zgodnie z art. 12 ust. 4d ustawy o CIT, jeżeli spółka nabywa od wspólnika innej spółki udziały (akcje) tej innej spółki oraz w zamian za udziały (akcje) tej innej spółki przekazuje jej wspólnikowi własne udziały (akcje) albo w zamian za udziały (akcje) tej innej spółki przekazuje wspólnikowi tej innej spółki własne udziały (akcje) wraz z zapłatą w gotówce w wysokości nie wyższej niż 10% wartości nominalnej własnych udziałów (akcji), a w przypadku braku wartości nominalnej - wartości rynkowej tych udziałów (akcji), oraz jeżeli w wyniku nabycia:

1. spółka nabywająca uzyska bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje) są nabywane, albo

2. spółka nabywająca, posiadająca bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje) są nabywane, zwiększa ilość udziałów (akcji) w tej spółce

- do przychodów nie zalicza się wartości udziałów (akcji) przekazanych wspólnikowi tej innej spółki oraz wartości udziałów (akcji) nabytych przez spółkę, pod warunkiem, że podmioty biorące udział w tej transakcji podlegają w państwie członkowskim Unii Europejskiej lub innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego opodatkowaniu od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągnięcia (wymiana udziałów).

Wskazaną powyżej regulację, stosuje się (stanowi o tym art. 12 ust. 11 w/w ustawy) tylko w przypadku, jeżeli łącznie spełnione są następujące warunki:

1. spółka nabywająca oraz spółka, której udziały (akcje) są nabywane, są podmiotami wymienionymi w załączniku nr 3 do ustawy lub są spółkami podlegającymi opodatkowaniu podatkiem dochodowym od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania, w innym niż państwo członkowskie Unii Europejskiej państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego oraz

2. wspólnik jest podatnikiem podatku dochodowego i wnoszone przez niego udziały (akcje) stanowią wkład niepieniężny przeznaczony w całości lub w części na podwyższenie kapitału zakładowego spółki nabywającej oraz

3. zbywane przez wspólnika udziały (akcje) nie zostały nabyte lub objęte w wyniku innej transakcji wymiany udziałów albo przydzielone wcześniej w wyniku łączenia lub podziału podmiotów, oraz

4. wartość nabywanych przez wspólnika udziałów (akcji) przyjęta dla celów podatkowych jest nie wyższa niż wartość zbywanych przez tego wspólnika udziałów (akcji), jaka byłaby przyjęta dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do wymiany udziałów.

Z przywołanych regulacji wynikają warunki, które muszą zaistnieć, aby doszło do wymiany udziałów, która jest neutralna podatkowo na gruncie podatku dochodowego. Zatem, wymiana udziałów polega na tym, że jedna Spółka (A) nabywa od wspólników drugiej Spółki (B) udziały tej Spółki B. W zamian za nabywane udziały, Spółka A przekazuje wspólnikom Spółki B własne udziały. Jest to pierwszy z warunków, jakie musi spełniać dana transakcja. Warunek ten spełniony może być nie tylko wówczas, gdy udziały (akcje) nabywane są od jednego wspólnika, ale również, gdy udziały (akcje) nabywane są od dwóch lub więcej wspólników (zob. np. wyrok Naczelnego Sądu Administracyjnego z dnia 6 marca 2020 r., sygn. akt II FSK 801/18).

Po drugie, spółka nabywająca wskutek tej transakcji powinna uzyskać bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały są nabywane. Ponadto, podmioty biorące udział w wyżej wymienionej transakcji (tj. spółka nabywająca udziały oraz spółka zbywająca udziały) powinny podlegać w państwie członkowskim Unii Europejskiej opodatkowaniu od całości swoich dochodów bez względu na miejsce ich osiągnięcia. Dodatkowo, spółka nabywająca oraz spółka, której udziały są nabywane, powinny być podmiotem wymienionym w załączniku nr 3 do ustawy o CIT.

Kolejnym warunkiem, jaki musi zostać spełniony przy omawianej transakcji jest to, aby wspólnik wnoszący udziały był podatnikiem podatku dochodowego i wnoszone przez niego udziały stanowiły wkład niepieniężny, przeznaczony w całości lub części na podwyższenie kapitału zakładowego spółki nabywającej.

Oprócz tego, wnoszone przez wspólnika udziały nie mogły być nabyte przez niego lub objęte w wyniku transakcji wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku łączenia lub podziału podmiotów – to kolejny warunek do spełnienia.

W końcu, ostatnim z warunków, jaki musi zaistnieć jest okoliczność, aby wartość nabywanych przez wspólnika udziałów przyjęta dla celów podatkowych była nie wyższa niż wartość zbywanych przez tego wspólnika udziałów, jaka byłaby przyjęta dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do wymiany udziałów.

Przepis art. 12 ust. 13 ustawy o CIT stanowi dodatkowo, że mechanizmu wymiany udziałów nie stosuje się w przypadkach, gdy głównym lub jednym z głównych celów połączenia spółek, podziału spółek, wymiany udziałów lub wniesienia wkładu niepieniężnego jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania.

Dodatkowo, art. 12 ust. 14 ustawy o CIT wskazuje, że jeżeli połączenie spółek, podział spółek, wymiana udziałów lub wniesienie wkładu niepieniężnego nie zostały przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, dla celów ust. 13 domniemywa się, że głównym lub jednym z głównych celów tych czynności jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania.

Jeżeli powyższe warunki są łącznie spełnione, do przychodów nie zalicza się wartości udziałów przekazanych wspólnikowi tej innej spółki oraz wartości udziałów nabytych przez spółkę. Powoduje to, że operacja wymiany udziałów jest neutralna podatkowo po stronie wspólników wnoszących udziały, a po stronie spółki nabywającej udziały nie dochodzi do powstania przychodu podatkowego.

Przenosząc powyższe na grunt przedmiotowej sprawy, A. uzyska poprzez aport Wspólników ponad 71% udziałów w B. W zamian za wniesienie udziałów, wyda Wspólnikom wyemitowane przez siebie udziały, których wartość emisyjna będzie odpowiadała wartości rynkowej wnoszonych udziałów B., przy czym część tej wartości (wnoszonych do A. udziałów) może zostać wniesiona na kapitał zakładowy, a część na kapitał zapasowy (agio). Wskutek opisanej transakcji, A. uzyska bezwzględną większość praw głosu w B. Spełnione zatem są przesłanki zgodnie z art. 12 ust. 4d pkt 1 ustawy o CIT.

A. oraz B. są podmiotami wymienionymi w załączniku nr 3 do ustawy o CIT, mianowicie są to spółki z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Polsce, wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego, o których mowa w załączniku nr 3, poz. 29. Spełniony zatem jest warunek zgodnie z art. 12 ust. 11 pkt 1 ustawy o CIT.

Wnoszony przez Wspólników wkład w postaci udziałów w B. będzie w całości lub części przekazany na podwyższenie kapitału zakładowego A. Wspólnicy są podatnikami podatku dochodowego od osób fizycznych. Spełniony zatem jest warunek zgodnie z art. 12 ust. 11 pkt 2 ustawy o CIT.

Wnoszone przez Wspólników udziały nie zostały nabyte lub objęte przez nich w wyniku transakcji wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku łączenia lub podziału podmiotów. Wnoszone do A. udziały zostały objęte przez Wspólników przy zawiązaniu spółki B., obejmowane w ramach podwyższenia kapitału zakładowego oraz nabywane odpłatnie od pozostałych wspólników. Spełniony zatem jest warunek zgodnie z art. 12 ust. 11 pkt 3 ustawy o CIT.

Wartość nabywanych przez Wspólnika udziałów w A. przyjęta dla celów podatkowych będzie nie wyższa niż wartość wnoszonych przez niego udziałów B., jaka byłaby przyjęta dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do wymiany udziałów. W szczególności sposób określenia wartości emisyjnej udziałów A. oraz ewentualnego agio nie będzie prowadził do zawyżenia wartości przyjmowanych dla celów podatkowych. Spełniony zatem jest warunek zgodnie z art. 12 ust. 11 pkt 4 ustawy o CIT.

Zarówno A., B., jak i Wspólnicy podlegają opodatkowaniu od całości swoich dochodów na terenie Rzeczpospolitej Polskiej, co dopełnia wymogi uznania przedmiotowej transakcji za wymianę udziałów na gruncie art. 12 ust. 4d ustawy o CIT.

Opisana transakcja jest podyktowana uzasadnionymi przyczynami ekonomicznymi i organizacyjnymi, w szczególności potrzebą uporządkowania struktury właścicielskiej i operacyjnej, wzmocnienia bezpieczeństwa regulacyjnego i taryfowego, wyraźnego oddzielenia działalności regulowanej od działalności usługowej i wspierającej, ograniczenia ryzyka subsydiowania skrośnego, zwiększenia przejrzystości kosztowej i organizacyjnej oraz przygotowania do dalszych etapów reorganizacji, a także stworzenia warunków do dalszego rozwoju prowadzonej działalności. Nie można zatem mówić o występowaniu zastrzeżenia z art. 12 ust. 13 ustawy o CIT.

W związku z powyższym, Podatnik stoi na stanowisku, zgodnie z którym objęcie przez niego udziałów w B. w okolicznościach opisanych we wniosku, nie skutkuje powstaniem po stronie A. przychodu podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych, ponieważ transakcja ta spełnia przesłanki tzw. wymiany udziałów, o której mowa w ramach regulacji art. 12 ust. 4d ustawy o CIT.

Ocena stanowiska

Stanowisko, które przedstawili Państwo we wniosku jest nieprawidłowe.

Uzasadnienie interpretacji indywidualnej

Zgodnie z art. 7b ust. 1 pkt 2 i 3 ustawy z 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz.U. z 2026 r. poz. 554 ze zm., dalej: „ustawa o CIT”),

za przychody z zysków kapitałowych uważa się:

2. przychody z tytułu wniesienia do osoby prawnej lub spółki, o której mowa w art. 1 ust. 3, wkładu niepieniężnego;

3. inne, niż określone w pkt 1 i 2, przychody z udziału (akcji) w osobie prawnej lub spółce, o której mowa w art. 1 ust. 3, w tym:

a) przychody ze zbycia udziału (akcji), w tym ze zbycia dokonanego celem ich umorzenia,

b) przychody uzyskane w wyniku wymiany udziałów.

W myśl art. 12 ust. 1 pkt 7 ustawy o CIT,

przychodami, z zastrzeżeniem ust. 3 i 4 oraz art. 14, jest w szczególności: wartość wkładu określona w statucie lub umowie spółki, a w razie ich braku wartość wkładu określona w innym dokumencie o podobnym charakterze – w przypadku wniesienia do spółki albo spółdzielni wkładu niepieniężnego lub otrzymania wkładu w wyniku podziału spółki przez wyodrębnienie; jeżeli jednak wartość ta jest niższa od wartości rynkowej tego wkładu albo wartość wkładu nie została określona w statucie, umowie albo innym dokumencie o podobnym charakterze, przychodem jest wartość rynkowa takiego wkładu określona na dzień przeniesienia własności przedmiotu wkładu niepieniężnego; przepis art. 14 ust. 2 stosuje się odpowiednio.

Stosownie do treści art. 12 ust. 1 pkt 8bb ustawy o CIT,

przychodami, z zastrzeżeniem ust. 3 i 4 oraz art. 14, jest w szczególności: w spółce nabywającej wartość rynkowa udziałów (akcji) przekazanych przez wspólnika tej spółce nabywającej przy wymianie udziałów w części przekraczającej wartość rynkową wydanych w zamian przez tę spółkę udziałów (akcji) wraz z zapłatą w gotówce, ustalona na dzień wymiany udziałów.

Co do zasady więc, wniesienie wkładu niepieniężnego do spółki skutkuje powstaniem przychodu podatkowego.

Jednakże ustawodawca przewidział w tej sytuacji wyłączenie pewnych wartości z przychodów – o ile spełnione są szczególne warunki określone w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych.

W myśl art. 12 ust. 4d ustawy o CIT,

jeżeli spółka nabywa od wspólnika innej spółki udziały (akcje) tej innej spółki oraz w zamian za udziały (akcje) tej innej spółki przekazuje jej wspólnikowi własne udziały (akcje) albo w zamian za udziały (akcje) tej innej spółki przekazuje wspólnikowi tej innej spółki własne udziały (akcje) wraz z zapłatą w gotówce w wysokości nie wyższej niż 10% wartości nominalnej własnych udziałów (akcji), a w przypadku braku wartości nominalnej – wartości rynkowej tych udziałów (akcji), oraz jeżeli w wyniku nabycia:

1. spółka nabywająca uzyska bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje) są nabywane, albo

2. spółka nabywająca, posiadająca bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje) są nabywane, zwiększa ilość udziałów (akcji) w tej spółce

- do przychodów nie zalicza się wartości udziałów (akcji) przekazanych wspólnikowi tej innej spółki oraz wartości udziałów (akcji) nabytych przez spółkę, pod warunkiem że podmioty biorące udział w tej transakcji podlegają w państwie członkowskim Unii Europejskiej lub innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego opodatkowaniu od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągnięcia (wymiana udziałów).

Z powołanego przepisu art. 12 ust. 4d ustawy o CIT wynika, że efekt w postaci neutralnej podatkowo wymiany udziałów (akcji) dotyczy sytuacji, gdy wspólnik spółki wniesie posiadane udziały (akcje) do spółki, a podmiot wraz z nabytymi udziałami (akcjami) otrzyma bądź zwiększy bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje) zostały wniesione. Przepis ten znajduje zastosowanie wówczas, gdy w wymianie uczestniczą już istniejące podmioty.

Warunki zastosowania powołanego przepisu określa art. 12 ust. 11 ustawy o CIT, zgodnie z którym

przepis ust. 4d stosuje się, jeżeli:

1. spółka nabywająca oraz spółka, której udziały (akcje) są nabywane, są podmiotami wymienionymi w załączniku nr 3 do ustawy lub są spółkami podlegającymi opodatkowaniu podatkiem dochodowym od całości swoich dochodów, bez względu na miejsce ich osiągania, w innym niż państwo członkowskie Unii Europejskiej państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego oraz

2. wspólnik jest podatnikiem podatku dochodowego i wnoszone przez niego udziały (akcje) stanowią wkład niepieniężny przeznaczony w całości lub w części na podwyższenie kapitału zakładowego spółki nabywającej, oraz

3. zbywane przez wspólnika udziały (akcje) nie zostały nabyte lub objęte w wyniku innej transakcji wymiany udziałów albo przydzielone wcześniej w wyniku łączenia lub podziału podmiotów, oraz

4. wartość nabywanych przez wspólnika udziałów (akcji) przyjęta dla celów podatkowych jest nie wyższa niż wartość zbywanych przez tego wspólnika udziałów (akcji), jaka byłaby przyjęta dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do wymiany udziałów.

W myśl art. 12 ust. 12 ustawy o CIT,

przepis ust. 4d stosuje się również w przypadku, gdy spółka nabywa udziały (akcje) od tego samego wspólnika w ramach więcej niż jednej transakcji w okresie nieprzekraczającym 6 miesięcy liczonych począwszy od miesiąca, w którym nastąpiło pierwsze ich nabycie, jeżeli w wyniku tych transakcji są spełnione warunki określone w tym przepisie.

Zgodnie z art. 12 ust. 12b ustawy o CIT,

w przypadku, o którym mowa w ust. 4 pkt 12 oraz ust. 11 pkt 3 i 4, ciężar dowodu, że udziały (akcje) nie zostały nabyte lub objęte w wyniku transakcji wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku łączenia lub podziału podmiotów oraz wartość udziałów (akcji) odpowiada wartości określonej w tych przepisach, spoczywa na wspólniku.

Stosownie natomiast do treści art. 12 ust. 13 ustawy o CIT,

przepisów ust. 4 pkt 3e-3h, 12 i pkt 25 lit. b oraz ust. 4d nie stosuje się w przypadkach, gdy głównym lub jednym z głównych celów połączenia spółek, podziału spółek, wymiany udziałów lub wniesienia wkładu niepieniężnego jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania.

Natomiast zgodnie z art. 12 ust. 14 ustawy o CIT,

jeżeli połączenie spółek, podział spółek, wymiana udziałów lub wniesienie wkładu niepieniężnego nie zostały przeprowadzone z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, dla celów ust. 13 domniemywa się, że głównym lub jednym z głównych celów tych czynności jest uniknięcie lub uchylenie się od opodatkowania.

Z kolei w myśl art. 12 ust. 16 ustawy o CIT,

przepisy ust. 4 pkt 3e-3h, 12 i pkt 25 lit. b oraz ust. 4d stosuje się odpowiednio do podmiotów wymienionych w załączniku nr 3 do ustawy.

W tym miejscu podkreślić należy, że wykładnia prawa dokonywana jest wedle utrwalonych reguł. W doktrynie i orzecznictwie przyjmuje się pierwszeństwo wykładni językowej nad pozostałymi rodzajami wykładni tj. systemową i celowościową. Dotyczy to zwłaszcza wszelkich ulg i zwolnień podatkowych (a stosowanie preferencyjnej stawki podatkowej jest szczególnym rodzajem ulgi podatkowej), w odniesieniu do których wykładni należy dokonywać w sposób ścisły, z zastosowaniem wykładni językowej i z wyłączeniem interpretacji rozszerzającej. Tylko w wyjątkowych sytuacjach wolno odstąpić od literalnego brzmienia przepisu, w szczególności, gdy językowe dyrektywy interpretacyjne nie pozwalają z danego tekstu prawnego wyinterpretować jednoznacznej normy postępowania lub gdy wykładnia językowa pozostaje w oczywistej sprzeczności z treścią innych norm. Dla przykładu, Wojewódzki Sąd Administracyjny w Poznaniu w wyroku z 21 maja 2015 r. sygn. akt I SA/Po 59/15 (wyrok potwierdzony orzeczeniem Naczelnego Sądu Administracyjnego z 24 listopada 2015 r. sygn. akt II FSK 3016/15) stwierdził, że: „zgodnie z przyjętą w judykaturze i doktrynie zasadą pierwszeństwa wykładni językowej w procesie wykładni prawa, należy w pierwszej kolejności opierać się na rezultatach wykładni językowej, a dopiero w przypadku dalszych wątpliwości lub w celu wzmocnienia wyniku wykładni językowej sięgać kolejno po wykładnię systemową lub funkcjonalną. W prawie podatkowym pogląd ten znajduje swoje oparcie w art. 84 Konstytucji RP, w myśl którego każdy jest obowiązany do ponoszenia ciężarów publicznych, w tym podatków, określonych w ustawie. Ustawa jest tekstem zapisanym w języku polskim, zatem każdy podatnik może poznać treść prawa podatkowego w oparciu o reguły językowe. Podatnik nie jest zobowiązany do poznania pozajęzykowych metod wykładni. Zatem w pierwszej kolejności należy sięgać po te dyrektywy wykładni, które są wspólne dla adresatów norm prawa podatkowego i instytucji stosujących prawo (por. NSA z dnia 19 lipca 2011 r., II FSK 397/10, LEX nr 1083130 i powołane tam orzecznictwo)”.

W prawie podatkowym odejście od językowego brzmienia przepisu możliwe jest wówczas, gdy jest ono niejednoznaczne. W takiej sytuacji można odwołać się do reguł wykładni celowościowej, która ma charakter pomocniczy i wtórny względem wykładni językowej. Stosuje się ją przede wszystkim, wówczas, gdy przepis nie jest jasny i należy wybrać pomiędzy jego alternatywnymi interpretacjami (wyrok NSA z dnia 2 kwietnia 2014 r., sygn. akt II FSK 2673/13).

Z wniosku wynika, że Państwa Spółka planuje, wskutek aportu uzyskanego od osób fizycznych (polskich rezydentów podatkowych – dalej: „Wspólnicy”), objąć udziały w B. sp. z o.o. (dalej: „B.”). W zamian za wniesienie udziałów B. przez Wspólników, uzyskają oni udziały nowej emisji w Państwa Spółce, których wartość emisyjna będzie odpowiadała wartości rynkowej wnoszonych udziałów B. Wkład wnoszony przez Wspólników do Państwa Spółki w postaci udziałów w B. zostanie przeznaczony w całości lub w części na podwyższenie kapitału zakładowego Państwa Spółki, a w pozostałej części – na kapitał zapasowy (agio).

Wskutek dokonania opisanej transakcji, Państwa Spółka uzyska bezwzględną większość praw głosu w B.

W uzupełnieniu wniosku wskazali Państwo m.in., że nie wszyscy wspólnicy wniosą do Państwa Spółki całość posiadanych przez siebie udziałów, ale wniesienie przez wspólników aportu do Państwa Spółki nastąpi jednorazowo (w tym samym czasie) w ramach jednej transakcji.

Państwa wątpliwości dotyczą kwestii ustalenia czy objęcie przez Państwa Spółkę udziałów w B., w okolicznościach opisanych we wniosku, nie skutkuje powstaniem po Państwa stronie przychodu podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych.

W pierwszej kolejności zbadać należy czy opisana przez Państwa wymiana udziałów spełnia przesłanki z art. 12 ust. 11 ustawy o CIT.

Z wniosku wynika, że planowana transakcja wymiany udziałów nastąpi pomiędzy spółkami z ograniczoną odpowiedzialnością, mającymi siedzibę w Polsce. Wspólnicy są polskimi rezydentami podatkowymi. Wszystkie podmioty biorące udział w opisanej transakcji podlegają opodatkowaniu od całości swoich dochodów na terenie Rzeczpospolitej Polskiej. Wkład wnoszony przez wspólników w postaci udziałów w B. zostanie przeznaczony w całości lub w części na podwyższenie kapitału zakładowego Państwa Spółki, a w pozostałej części – na kapitał zapasowy (agio). Wartość nabywanych przez Wspólnika udziałów w Państwa Spółce przyjęta dla celów podatkowych nie będzie wyższa niż wartość wnoszonych przez niego udziałów B., jaka byłaby przyjęta dla celów podatkowych, gdyby nie doszło do wymiany udziałów. Wnoszone przez Wspólników udziały nie zostały nabyte lub objęte przez nich w wyniku transakcji wymiany udziałów albo przydzielone w wyniku łączenia lub podziału podmiotów.

Zatem przesłanki wynikające z art. 12 ust. 11 ustawy o CIT zostaną spełnione. Jednak w odniesieniu do analizowanej sprawy, wskazać należy, że przepis art. 12 ust. 11 odnosi się w swej dyspozycji do stosowania art. 12 ust. 4d ustawy, tj. regulacji dotyczącej sytuacji nabywania przez spółkę od wspólnika innej spółki udziałów tej innej spółki oraz przekazywania temu wspólnikowi w zamian za te udziały własnych udziałów.

W świetle regulacji art. 12 ust. 12 ustawy o CIT, pomimo tego, że – jak wskazali Państwo w uzupełnieniu wniosku – wniesienie udziałów zostanie dokonane jednocześnie, sytuację każdego ze wspólników należy ocenić osobno.

Przepisy odnoszące się do „wymiany udziałów” nie dopuszczają możliwości łączenia transakcji dokonywanych pomiędzy różnymi podmiotami i taktowaniu jej jako jednej, w celu uzyskania bezwzględniej większości praw głosu w spółce której akcje są nabywane.

We wniosku wskazali Państwo, że na skutek transakcji Państwa Spółka uzyska 71% udziałów w B.

Zauważyć należy, że ze struktury właścicielskiej B. wynika, że tylko transakcja ze wspólnikiem posiadającym 68,75% udziałów w kapitale B. (pod warunkiem wniesienia przez niego do Państwa Spółki powyżej 50% udziałów) będzie spełniała przesłanki transakcji wymiany udziałów z art. 12 ust. 4d ustawy o CIT, mimo że kolejne transakcje z pozostałymi wspólnikami (do uzyskania 71% udziałów w B.) zostaną przeprowadzone jednorazowo (w jednym czasie).

Wskazać przy tym należy, że w sprawie nie znajdzie zastosowania art. 12 ust. 12 ustawy o CIT, zgodnie z którym przepis ust. 4d stosuje się również w przypadku, gdy spółka nabywa udziały (akcje) od tego samego wspólnikaw ramach więcej niż jednej transakcji w okresie nieprzekraczającym 6 miesięcy liczonych począwszy od miesiąca, w którym nastąpiło pierwsze ich nabycie, jeżeli w wyniku tych transakcji są spełnione warunki określone w tym przepisie.

Z wniosku ani z jego uzupełnienia nie wynika, którzy ze wspólników i w jakiej wysokości dokonają aportu udziałów B. – tak, aby Państwa Spółka w wyniku opisanej we wniosku transakcji uzyskała docelowo 71% udziałów B. Bowiem z wniosku wynika, że poza wspólnikiem, który posiada 68,75% udziałów w kapitale B., pozostali wspólnicy posiadają niewielkie procenty udziałów w kapitale tej spółki, które kształtują się w przedziale od 0,02% do 15,43%. Zatem w transakcji wymiany udziałów z tymi poszczególnymi wspólnikami Państwa spółka nie uzyska bezwzględnej większości praw głosu w spółce, której udziały (akcje) są nabywane.

Jedynie transakcja ze wspólnikiem posiadającym 68,75% udziałów w kapitale B. (pod warunkiem wniesienia przez niego do Państwa Spółki powyżej 50% udziałów) będzie stanowiła transakcję wymiany udziałów spełniającej przesłanki z art. 12 ust. 4d ustawy o CIT, która będzie mogła korzystać z neutralności podatkowej w podatku CIT na podstawie tego przepisu.

Natomiast w odniesieniu do pozostałych transakcji, tj. ze wspólnikami posiadającymi mniej niż 50% udziałów w kapitale B. i wspólnikiem posiadającym 68,75 % udziałów, jeżeli nie wniesie do Państwa Spółki powyżej 50% udziałów, transakcje te (każda z osobna) nie będą spełniać przesłanki transakcji wymiany udziałów z art. 12 ust. 4d ustawy o CIT i Państwa spółka nie będzie mogła korzystać z neutralności podatkowej na podstawie tego przepisu.

W takim przypadku, mimo że warunki z art. 12 ust. 11 ustawy o CIT zostaną spełnione, to nie zostanie spełniony warunek, o którym mowa w art. 12 ust. 4d ustawy o CIT w zw. z art. 12 ust. 12 ustawy o CIT. Zauważyć należy, że brak jest podstaw, aby łącznie oceniać transakcje dokonane z odrębnymi podmiotami – niezależnie od faktu, że wszystkie transakcje dokonywane będą jednorazowo. Państwa Spółka nie uzyska bezwzględnej większości głosów na skutek otrzymanego aportu od poszczególnych wspólników, którzy posiadają mniej niż 50% udziałów w B. lub wniosą do Państwa Spółki mniej niż 50% udziałów w B.

Zatem, nie można zgodzić się z Państwa stanowiskiem, że objęcie przez niego udziałów w B. w okolicznościach opisanych we wniosku, nie skutkuje powstaniem po stronie A. przychodu podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych, ponieważ transakcja ta spełnia przesłanki tzw. wymiany udziałów, o której mowa w ramach regulacji art. 12 ust. 4d ustawy o CIT.

W związku z powyższym Państwa stanowisko należało uznać za nieprawidłowe.

Dodatkowe informacje

Informacja o zakresie rozstrzygnięcia

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego, które Państwo przedstawili i stanu prawnego, który obowiązuje w dniu wydania interpretacji.

Zbadanie przesłanek i celów opisanej przez Państwa we wniosku wymiany udziałów jest w pełni możliwe dopiero w ramach ewentualnego postępowania podatkowego, kontroli podatkowej lub postępowania kontrolnego organu kontroli celno-skarbowej. Tym samym stwierdzenie, że opisana w zdarzeniu przyszłym wymiana udziałów została przeprowadzona z uzasadnionych przyczyn ekonomicznych, a jej celem nie jest uniknięcie ani uchylanie się od opodatkowania, nie może podlegać ocenie organu w trybie i na zasadach przewidzianych dla instytucji interpretacji indywidualnej.

Odnosząc się do powołanego we wniosku wyroku sądu administracyjnego stwierdzić należy, że został one wydany w indywidualnej sprawie innego podmiotu i nie wiąże organu w sprawie będącej przedmiotem wniosku.

Pouczenie o funkcji ochronnej interpretacji

· Funkcję ochronną interpretacji indywidualnych określają przepisy art. 14k-14nb ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. – Ordynacja podatkowa (t.j. Dz.U. z 2026 r. poz. 622). Interpretacja będzie mogła pełnić funkcję ochronną, jeśli Państwa sytuacja będzie zgodna (tożsama) z opisem stanu faktycznego lub zdarzenia przyszłego i zastosują się Państwo do interpretacji.

· Zgodnie z art. 14na § 1 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli stan faktyczny lub zdarzenie przyszłe będące przedmiotem interpretacji indywidualnej stanowi element czynności będących przedmiotem decyzji wydanej:

1. z zastosowaniem art. 119a;

2. w związku z wystąpieniem nadużycia prawa, o którym mowa w art. 5 ust. 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług;

3. z zastosowaniem środków ograniczających umowne korzyści.

· Zgodnie z art. 14na § 2 Ordynacji podatkowej:

Przepisów art. 14k-14n nie stosuje się, jeżeli korzyść podatkowa, stwierdzona w decyzjach wymienionych w § 1, jest skutkiem zastosowania się do utrwalonej praktyki interpretacyjnej, interpretacji ogólnej lub objaśnień podatkowych.

Pouczenie o prawie do wniesienia skargi na interpretację

Mają Państwo prawo do zaskarżenia tej interpretacji indywidualnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. Zasady zaskarżania interpretacji indywidualnych reguluje ustawa z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi (t.j. Dz.U. z 2026 r. poz. 143 ze zm.; dalej jako „PPSA”).

Skargę do Sądu wnosi się za pośrednictwem Dyrektora KIS (art. 54 § 1 PPSA). Skargę należy wnieść w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia interpretacji indywidualnej (art. 53 § 1 PPSA):

· w formie papierowej, w dwóch egzemplarzach (oryginał i odpis) na adres: Krajowa Informacja Skarbowa, ul. Warszawska 5, 43-300 Bielsko-Biała (art. 47 § 1 PPSA), albo

· w formie dokumentu elektronicznego, w jednym egzemplarzu (bez odpisu), na adres Krajowej Informacji Skarbowej na platformie ePUAP: /KIS/wnioski albo /KIS/SkrytkaESP (art. 47 § 3 i art. 54 § 1a PPSA).

Skarga na interpretację indywidualną może opierać się wyłącznie na zarzucie naruszenia przepisów postępowania, dopuszczeniu się błędu wykładni lub niewłaściwej oceny co do zastosowania przepisu prawa materialnego. Sąd jest związany zarzutami skargi oraz powołaną podstawą prawną (art. 57a PPSA).

Podstawa prawna dla wydania interpretacji

Podstawą prawną dla wydania tej interpretacji jest art. 13 § 2a oraz art. 14b § 1 Ordynacji podatkowej.